距离《银行、保险机构等资产管理产品信息披露管理等法》正式施行仅剩六个月时间。中国证券报记者从多家资产管理公司处了解到，定期报告的编制压力很大。这是因为定期报告的豁免规则变得更加严格，披露的粒度也更加细化，导致组织的人员和系统改造成本增加。此外，不少金融机构均表示已完成原有信息披露系统的升级评估，并已开始初步改造工作，但系统改造的全面实施还需等待统一的行业标准和模板的出台。虽然行业短期内面临整改压力，但从长远来看，一致、透明、高效的信息发展isclosure将为理财行业提升营销服务水平、磨练核心投资能力、夯实高质量发展基础提供坚实支撑。这背后是三管齐下：加强监管限制、加快基础设施建设和积极进行产业探索。 ●记者Lee Seung 准备定期报告是最大的压力点。记者采访多位行业负责人了解到，目前全行业对措施的顺利实施持乐观态度。 “去年5月，国家金监局就征求意见稿征求意见，当时不少机构就一些条款提出意见，认为操作性存在问题。从最终版本来看，监管层广泛采纳了此前的意见，规则的可操作性明显提高。”工商银行相关负责人表示。财务管理公司的管理部门。通常，对于股权和混合型产品，征求意见稿要求披露投资该产品的各非上市公司股权资产的融资方名称、交易结构、投资金额和风险状况。此要求在最终版本中被删除。然而，压力也不容忽视。劳动在一定的实施水平上。许多财务管理公司现在承认，制作定期报告是其业务中压力最大的部分。 “这一办法不仅取消了一些豁免，显着扩大了定期报告的范围，而且还增加了定期报告的范围。2008年颁布的《商业银行理财业务监督管理办法》规定，理财产品成立时间不足90天，或者剩余期限不超过90天的，应当报告季度报告、半年度报告”。l 无法准备报告。或理财产品当期年度报告 本办法取消了“剩余期限不超过90天”的豁免，仅保留“成立自然天数不足90天”的豁免，并补充说，剩余期限不足完整报告期且包含到期通知或清算报告对应定期报告内容的，可能无法编制剩余期限定期报告。除了报告数量的增加，单份报告的信息密度也随之增加。例如，该措施要求公募产品定期报告，分别标明投资渗透前后前10名资产的具体名称、规模、比例等信息（公募基金投资公募证券无需渗透）。他们《商业银行理财业务监督管理办法》仅要求披露前十大资产的具体名称、规模、占比等信息。业内专家介绍，目前理财行业的信息披露职能以经营管理部门为中心，由部分企业向合规或产品部门汇报。多数机构只有两到三名专职外联人员，辅以外包支持服务。但披露工作链条长、涉及面广。环节很多，内容的编写需要投资、估值、会计等部门的协作。“在领导岗位上，统筹协调很重要，内容制作还是要靠各条线。协调沟通成本绝不低。”运营管理部相关人士表示上述财务管理公司的名称。制度变革的压力同样明显。许多财务管理公司表示，他们现有的系统大部分是外部购买的，这次改造是在原有系统基础上的升级和开发。 “去年我们完成了项目评估，并在系统改造方面投入了大量资金。”该财务管理公司相关负责人表示。制度完善等待统一标准“发号施令”。多数理财公司表示，虽然改造前期工作已经开始，但全面实施仍需等待统一行业标准出台。 “自去年征求意见稿发布以来，我们已经完成了系统改造的总体评估和项目的审批。《办法》出台以来，相关制定工作已陆续启动，但要全面落实，还需进一步完善。”等待行业协会发布标准和自律模式。”UA理财公司一位传播官表示，“模板非常重要，我们必须相应地改变制度。”测量显示，中国信托治理协会、中国银行保险资产管理业协会等自律机构应与负责产品登记职能的机构配合，按照《信托资管产品、理财产品、保险资管产品信息披露自律规范》建立健全信托资管产品、理财产品、保险资管产品信息披露自律规范。统一披露平台银行业财务管理登记存管中心已于2026年1月26日公布了会员资管产品信息披露活动的自律管理。m为行业理财产品经理stria发布了理财产品经理三个重要期限的通知。各财务管理产品经理将于7月份完成各自内部披露系统的改造，并按照相关财务管理记录中心的指导来管理应用程序访问和协同调试和测试。工作; 8月前，金融管理注册中心将组织对各金融产品经理的平台准入工作进行集中检查验收，签订服务合同，并开放平台客户用户与产品经理的直接接口。接入完成后，产品经理即可检查系统运行和对接情况，并为9月1日起全面正式披露做好准备。前述理财公司信息发布负责人表示，“目前，多家银行和理财公司企业直接配合财务管理登记中心公告。我们目前的信息发布渠道包括企业网站、理财登记中心、银行代理渠道等。接入财管登记中心平台后，我们发布的公告可以直接发送到各个机构。”该接口就是一个渠道。“业内专家表示，短期来看，这一举措导致行业IT投入和人员成本增加，但中长期来看，统一、透明、高效的信息披露必将有助于行业提升营销服务水平，拓展核心投资能力，夯实高质量发展基础。这种支持既来自于监管限制，也来自于基础设施的完善，更离不开行业的积极探索。一些财务管理水泥企业在这方面已经在行业实践层面走在了前列。例如，信银国际财务管理在定期报告中主动披露其前十大资产的具体名称、规模和比例。兴业理财定期向产品投资经理披露信息及变动情况。这些开创性的探索，不仅为实施对策积累了宝贵经验，也体现了行业披露心态从“被动合规”向“主动治理”的转变。在监管限制层面，信息披露被纳入最终用户的监管资格，这增加了财务管理人员披露所有应披露信息的动力。在基础设施层面，财务管理登记中心根据市场需求推出了信息披露文件发放服务。 U通过综合财务管理业务平台的SDK接口，建立统一的业务规则，实现发行机构到代办机构的信息披露文件的海量传输和分发，有效解决效率低下和安全问题。截至 2025 年 12 月，已有 58 家机构访问和使用，其中包括主要出版商和发行商。 “利用信息披露文件分发平台，经过多次联调，我们于2025年10月实现了‘一键式、多渠道’公告批量分发，对接产品覆盖率达72%，有效提升了信息披露的效率和规范性。”蓝岸理财透露。
（编辑：加成健）